建行(xing)、中行(xing)將于(yu)近期在境外發行(xing)巴塞(sai)爾 III合(he)格二級資本次級債(zhai)(zhai)券。國際(ji)評級機構惠譽均授(shou)予兩(liang)家銀行(xing)即將發行(xing)的債(zhai)(zhai)券“BBB+”的預期評級。
據了解，建(jian)(jian)行發(fa)(fa)行的本(ben)(ben)期債券規模約20億元，將以人民幣(bi)發(fa)(fa)行并在香港證交所(suo)上市，是建(jian)(jian)行首次(ci)在境外發(fa)(fa)行的巴塞(sai)爾 III 合格資本(ben)(ben)工具，本(ben)(ben)債券構(gou)成(cheng)建(jian)(jian)行直接(jie)、無(wu)擔(dan)保且次(ci)級(ji)性的債務。期限為10年(nian)，滿5年(nian)后，即2019 年(nian)建(jian)(jian)行有權將本(ben)(ben)債券全數贖回。
中(zhong)行發行的巴塞爾III合格二級資本工(gong)具將(jiang)(jiang)在其設立的 100 億美元(yuan)的中(zhong)期(qi)票據計劃下發行。惠(hui)譽稱(cheng)，預計本票據發行將(jiang)(jiang)最多分(fen)為三批(pi)(pi)(pi)，以美元(yuan)和/或歐元(yuan)發行。中(zhong)行將(jiang)(jiang)發行一批(pi)(pi)(pi)一次性到(dao)期(qi)結構的美元(yuan)債(zhai)券，并有權在到(dao)期(qi)日之前贖回(hui)其他一或兩批(pi)(pi)(pi)的債(zhai)券。
惠譽(yu)表示，鑒于這兩(liang)期債券的的次(ci)級(ji)(ji)債性(xing)質和全額減記(ji)的特點，惠譽(yu)在給予建行、中(zhong)行評級(ji)(ji)為“A”的“發行人違約評級(ji)(ji)”（IDR）基礎上下調(diao)了兩(liang)個小級(ji)(ji)來體現其相對高級(ji)(ji)無擔保債務的較高損失(shi)程度。
